По данным RB Partners Group, с 2016 по 2017 год объем венчурных инвестиций в российские стартапы вырос втрое, достигнув показателя в $729 млн. Чемпионами стали блокчейн-проекты — свыше $68,9 млн. Согласно РАКИБ, в России сегодня около 2 млн криптоинвесторов, а в 2019 году их будет уже 4 млн. В то же время, лишь 8% блокчейн-стартапов получают необходимые для работы инвестиции при помощи ICO. Около 80% — это скам. О том, как научиться отличать добропорядочные проекты от мошеннических, рассказывает криптоинвестор и блокчейн-энтузиаст Юлий Зегельман.
Фотошоп, звезды спорта и другие способы обмана
Рынок блокчейн-проектов перенасыщен. 47% проектов, вышедших в первом квартале 2018 году на ICO, не имеют готового продукта. Только 26% первичных размещений цифровых монет, которые прошли в первые три месяца текущего года, имели MVP (минимальный жизнеспособный продукт).
ICO и закрытые токенсейлы проводятся ежедневно. За последний год на ICO чаще всего выходили компании из сферы финансов, разработки ПО (блокчейн-платформы разного типа), игр и виртуальной и дополненной реальности. Примеры наиболее успешных ICO — Bankera (криптовалютный банк новой формации), Envion (мобильная децентрализованная инфраструктура для майнинга) и Zeepin (платформа, обеспечивающая защиту авторских прав и финансирование участников творческой индустрии).
Среди инвесторов популярны блокчейн-протоколы, «убийцы» эфириума и биткоина — конкуренты этих криптовалют, например EOS, IOTA, Icon, NEO и другие. Также внимание инвесторов из США и России приковано к инфраструктурным проектам, биржам, финтех-решениям для оптимизации операций с криптовалютой.
Как же обманывают инвесторов на рынке блокчейн-проектов?! Речь идет о скаме, проще говоря — мошенничестве. Скам-проекты можно разделить на три группы по уровню сложности обмана:
Наиболее простые. Это обычные мошенники, действующие без особой выдумки. Инвесторов привлекают спамом, оформление странички — базовое, присутствие в социальных сетях — минимальное. Распознать фальшивку можно без проблем.
Более сложные. Здесь уже ведется определенная работа в социальных сетях, есть более-менее проработанная история команды, хотя в большинстве случаев это обычные боты, а не реальные люди.
Уровень «профи». Настолько качественный обман, что его способны распознать далеко не все. Здесь могут быть заняты вполне реальные профессионалы, вестись какая-то работа программистов. Есть встречи с бизнесом, новости в СМИ и прочие вещи, характерные для «белых проектов». Самая опасная для профессионального инвестора категория.
Яркий фейк последнего типа — стартап Declouds, обещавший создать платформу для выпуска токенов. Их стоимость хотели обеспечить драгоценными металлами. Участники проекта создали фейковые аккаунты в социальных сетях, выложили в сеть более-менее правдоподобный white paper и стали рассказывать о своей работе и встречах с топ-менеджерами известных компаний.
Несмотря на неоднократные предупреждения экспертов и специалистов по информационной безопасности, проекту удалось собрать 300 биткоинов.
Еще один фейк — Centra Tech, команда которого разрабатывала платежную платформу новой формации с возможностью расплачиваться криптовалютой с помощью prepaid-карт (предоплаченные банковские карты, часто подарочные — «Хайтек»). Представители проекта неоднократно публиковали новости о сотрудничестве с большим бизнесом, например, с платежными системами Visa и Mastercard. На поверку проект оказался скамом — вкладчиков обманули, реализовывать платежную платформу никто не собирался. На успешность сбора средств повлияла поддержка Centra Tech со стороны чемпиона мира по боксу Флойда Мейвезера. Проект просто заплатил спортсмену за поддержку. Организаторы ICO попытались скрыться после сбора средств. Но правоохранительные органы США арестовали преступников. В адрес мошенников выдвинуты обвинения в незаконном присвоении $32 млн, «полученных путем продажи незарегистрированных ценных бумаг». Теперь согласно, американской судебной практике, злоумышленники могут сесть в тюрьму на 12 месяцев
Проект Authoship собрал $1 млн, обманув журналистов, писателей и переводчиков. Для них разработчики блокчейн-проекта обещали создать платформу для продажи текстов и получения гонораров в токенах. Авторы убеждали — они уже много лет управляют книжным магазином и знают, о чем говорят. На деле фейковый магазин был всего лишь сайтом со скудным выбором, а по указанном адресу работали вообще другие люди.
Знаменитый в истории ICO проект OPAIR тоже собрал $1 млн. Идея была слишком хороша, чтобы никому не известные люди внедрили ее в банковскую сферу — создание децентрализованной дебетовой карты, которая могла работать где угодно. В разработчиков поверили на волне массового воодушевления от блокчейна. Но лишь когда эйфория прошла, выяснилось, что участники ICO предоставили фейковые аккаунты на LinkedIn, а на публике никогда не появлялись. Вскоре сайт проекта перестал функционировать, а обогатившиеся любители легких денег — исчезли.
Рекордсменом стал BitCad, авторы которого подняли на ICO $5 млн. Они обещали создать децентрализованный торговый двигатель с API интеграцией банковских систем, страхования, торговых площадок и бирж, гос.институтов и систем, налоговых органов и т.д. Разработчики правда не удосужились предоставить детали своих разработок. После ICO команда стала стремительно распадаться, перестали публиковаться новости и какие-либо сообщения.
Главное понять — реальны ли эти люди
Получить вместо инвестиций мыльный пузырь просто, а заранее себя обезопасить — дело хлопотное. Не зря инвестиции в блокчейн-стартапы и ICO называют высокорисковыми. С ними всегда нужно быть готовым потерять деньги. В идеальном варианте вкладывать средства стоит лишь в те проекты, с представителями которых инвестор лично знаком, а также уверен в профессионализме команды стартапа. Но это настолько нетипичный случай, что является скорее исключением, чем правилом.
А правил по проверке стартапов можно выделить семь. Вот они:
1) Команда. От того, какие люди делают проект, в большей степени зависит его успешность. Если вы не знакомы ни с кем из участников, и пришли не по рекомендации надежного партнера, то команду нужно проверять особенно тщательно. Для начала посмотрите, раскрыта ли подробная информация о команде на сайте. После этого можно проверить компетентность каждого её члена. Посмотрите, в каких компаниях они работали и чем конкретно занимались, есть ли опыт в блокчейн-проектах. Случается, что информация, размещенная на сайте, не соответствует той, что указана на личных страницах участников проекта на Facebook или LinkedIn. Это также стоит проанализировать. Удостоверьтесь, что эдвайзеры проекта действительно реальные люди и реально связаны с этим проектом. При необходимости напишите им и убедитесь, давали ли они свое согласие на участие.
2) Продукт. Сейчас мало кто будет инвестировать только в идею — у качественного проекта должно быть что-то, что они могут предложить инвестору уже сейчас. Поэтому здесь важно проверить, есть ли у проекта MVP (минимальный жизнеспособный продукт). Большим плюсом будет также наличие открытого кода проекта с историей изменений на GitHub, который сможет посмотреть любой желающий. Это дает хороший шанс, что проект действительно станет тем, что обещает его команда.
3) Рынок. Посмотрите, какую нишу хочет занять стартап, в который вы планируете инвестировать средства. У разработчиков может быть крутая идея и даже команда, но ниша — очень узкая, причем в секторе рынка, который сложно назвать развитым. Денег здесь может просто не быть.
В качестве перспективного сектора можно привести рынок VR, капитализация которого составляет $11,4 млрд и по оценкам экспертов в ближайшее время увеличится еще в 20 раз.
4) Технология. Проанализируйте, какие технологии использует проект, как они работают, применимы ли для бизнеса. Стоит убедиться в том, что блокчейн-технология не притянута за уши, а действительно сулит определенные улучшения существующей технологии (пример — тот же VR).
5) Верификация членов команды. Часто инвесторы просят команду проекта устроить прямую трансляцию из офиса. Это позволяет убедиться в реальности всех участников процесса. И правильно, ведь любители легких денег часто размещают в разделе «наша команда» совершенно случайных людей, которые не существуют в реальности. Фотографии берут из социальных сетей, имена, должности и профессиональный опыт — придумывают. Порой люди, указанные в профиле проекта, реальны, но не имеют к самому проекту никакого отношения.
6) Сообщество. Посмотрите, активен ли проект в социальных сетях, например, в Twitter и Facebook. Проверьте какое количество сообщений за сутки появляется в telegram-каналах проекта, есть ли у него ветка на Bitcointalk. Хороший знак, если у проекта уже есть публикации в СМИ, и не просто парочка пресс-релизов, а аналитические статьи, экспертные интервью и другие материалы.
7) Юрисдикция. Место регистрации компании имеет огромное значение. Пример — если стартап расположен в России, то вкладывать в него средства — рискованно, поскольку законодательство страны пока никак не регулирует блокчейн и криптовалюты. В любой момент чиновники могут запретить все и вся. Если же юрисдикция — Сингапур, это гораздо более безопасно, законодательство страны весьма лояльно по отношению к криптовалютам и блокчейну, чем где-либо еще. Посмотрите, какая юридическая фирма представляет команду.
Основная цель инвестора — получить прибыль и не потерять вложенные деньги. Инвестиции любого типа требуют осторожности и холодного расчета со стороны инвестора. Тем более — вложение средств в блокчейн-проекты, ведь эта сфера относительно новая и подводных камней в ней гораздо больше, чем где-либо еще. Но если все сделать правильно, то вложения принесут состояние