Сообщить об ошибке на сайте
URL
Ошибка
Тренды

Финтех-компании задают стандарты будущего, превращая инновации в конкурентное преимущество и оптимизируя финансовые услуги для удобства пользователя. Но внедрение каждой новой технологии встречает сопротивление со стороны консервативной государственной машины и финансовых регуляторов. Чтобы позволить финтех-компаниям внедрить и протестировать свои сервисы, не нарушая законов, в США запускают регулятивную криптопесочницу — зону пониженных рисков и относительной свободы для финтеха. «Хайтек» перевел и адаптировал колонку специалиста по финансовым махинациям Лорел Лумис Римон для VentureBeat, чтобы объяснить, как устроена криптопесочница и почему внедрять инновации так сложно.

Защита и снижение рисков

Новые и развивающиеся финансовые компании соблюдают уйму законов и правил, направленных на защиту потребителей и финансовых рынков, а также — чтобы поддерживать борьбу с отмыванием денег и финансированием террористов. Различные федеральные агентства делят одни и те же обязанности на этом «фронте», оставляя финансово-технические компании в недоумении. В результате они выполняют свод разрозненных, а иногда и противоречащих друг другу правил.

Кроме того, многие существующие законы плохо вписываются в новые технологии и бизнес-модели, а стоимость инновационных преобразований в финтех-компаниях может быть слишком высокой, чтобы рисковать.

В августе 2018 года Министерство финансов США выпустило долгожданный доклад, посвященный финтеху и финансовым инновациям в США. В нем отмечается важность разработки единого стандартного «фильтра» — регулятивной песочницы как решения проблем, связанных с защитой финансового рынка. Особенно это применимо к блокчейну и криптоиндустрии.


Регулятивная песочница — regulatory sandbox — особый набор правил, позволяющий инновационным компаниям тестировать свои продукты и услуги в ограниченной среде без риска нарушить финансовое законодательство.


Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) объявило, что оно разрабатывает свою песочницу. Главой нового офиса инноваций стал Пол Уоткинс, бывший Аризонский адвокат из офиса генерального прокурора. Он был одним из лоббистов идеи создания регулятивной песочницы в Аризоне. Назначение Уоткинса стало еще одним признаком заинтересованности агентства в поддержке финансово-технических инноваций.


Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB) — это новое федеральное агентство, созданное для того, чтобы каждый человек мог без проблем пользоваться финансовыми продуктами и услугами — при покупке дома, выборе кредитной карты, переводе денег родственникам за границу или использовании любых других финансовых продуктов и услуг.


Создание регулятивной песочницы CFPB — своевременное решение. Чтобы улучшить нынешнюю ситуацию, CFPB должен сделать то, что не удавалось другим федеральным регуляторам: расширить диапазон размещения средств и их защиты, которые он готов предложить участникам регулятивной песочницы.

Что такое регулятивная песочница?

Регулятивная песочница — это безопасное пространство для компании, проверяющей свои продукты и услуги. При этом сокращаются риски, связанные с соблюдением нормативных требований. Фактически речь идет об особом правовом режиме, созданном для обкатки нормативного регулирования в новых областях, которые создает цифровая экономика

Этот термин широко используется для обозначения множества вещей, не все из которых предполагают надежную защиту и взаимодействие с регуляторами, на что надеется большинство финтех-компаний.

С одной стороны, управление по регулированию финансового поведения Соединенного Королевства считает песочницу единым национальным финансовым регулятором, с четко определенными критериями приемлемости и параметрами тестирования, возможностью отказа от обременительных правил и непосредственным сотрудничеством с органами надзора.

С другой же стороны, концепция песочницы используется для обозначения ограниченных инициатив, которые обеспечивают гораздо меньше возможностей для защищенного пространства для развития. Это точка зрения американцев. Управление финансового контролера валютного банка Fintech, LabCFTC и даже законопроект CFPB были названы регулятивными песочницами, хотя на самом деле они не имеют важных элементов настоящей песочницы.


Исследовательское подразделение Комиссии по торговле товарными фьючерсами CША — LabCFTC — было создано в мае 2017 года по инициативе американского регулятора товарных рынков. Основная цель LabCFTC заключается в содействии инновациям в области финансовых технологий, контроле за справедливой конкуренцией на рынке, продвижении понимания новых технологий


Другие федеральные агентства до сих пор отвергали идею создания песочницы с одним комиссаром из Комиссии по ценным бумагам и биржам. Они отказались от первоначальных предложений по монетам и предпочли наблюдать за процессом регулирования в качестве спасателя на пляже, а не участвовать сразу во всех прениях.

На государственном уровне Аризона стала первым штатом, который принимает заявки для своей недавно вступившей в законную силу регулятивной песочницы. Еще не опробованная программа Аризоны позволит одобренным заявителям предлагать инновационные продукты ограниченному числу потребителей в течение начального двухлетнего периода без необходимости проходить длительный процесс получения лицензии на работу в штате. Песочница Аризоны также ограничивает степень применения государственных законов, регулирующих финансовые продукты и услуги, к участникам песочницы. Конечно, участие в программе одного штата не защитит компанию от федеральных или других государственных правил или правоохранительной деятельности.

Как будет выглядеть песочница CFPB?

Подробная информация о том, что офис инноваций CFPB предложит финтех-компаниям со своей регулируемой песочницей, пока скрывается. Ранее разработанный бюро проект Catalyst представил программу для конструктивного сотрудничества с финансовой отраслью. Она была задействована в тестировании новых продуктов и раскрытии финансовой информации посредством своей политики «писем без заявления» — нарушитель уведомляется о нарушении без угрозы иска в случае ликвидации причин обращения. Но этот проект, начатый в 2012 году, привел к тому, что в прошлом году было выпущено только одно подобное письмо — и то для онлайн-кредитора в Калифорнии. В нем предлагалось использование альтернативных критериев андеррайтинга — страхования выплат на случай убытков.

Назначение бывшего адвоката Аризоны Уоткинса предполагает, что CFPB будет более серьезно относиться к концепции регулятивной песочницы, чем к проекту Catalyst. Сегодня финтех-компания должна подать заявку на получение лицензии и действительно получить ее, прежде чем отправиться в свое «плавание». Отказ от этого обременительного требования на государственном уровне будет существенным преимуществом для новичков. CFPB пока не говорит о каких-либо конкретных «дополнениях» к тому, что они предлагали в проекте Catalyst. Важным индикатором новой программы CFPB станет то, будет ли она значительным образом снижать затраты на входные или регуляторные риски финтех-компаний.

Параметры настоящей регулятивной песочницы:

  • ясный процесс подачи заявки;
  • конкретные параметры времени тестирования и объема участия потребителей;
  • снижение ограничений для участия;
  • установленный канал для связи с регуляторами.

До тех пор, пока CFPB не предложит пути четкого снижения риска финтех-компаний взамен параметров стандартной песочницы, неясно, какие преимущества даст новая, регулятивная песочница.

CFPB необходимо взять на себя ключевую роль в координации усилий государства по разработке индивидуальных регулятивных песочниц. Что более важно, это позволит создать согласованную систему на государственном уровне и создать общемировой прецедент. Хотя это не сошьет воедино лоскутное одеяло государственных и федеральных регуляторов, — это, безусловно, станет важным шагом на пути к инновациям. А работа с ними сейчас — удел храбрых.

Загрузка...
Подписывайтесь на наши каналы в Telegram

«Хайтек» - новости онлайн по мере их появления

«Хайтек» Daily - подборки новостей 3 раза в день

Big data на страже здоровья: как и зачем медицинские организации собирают и хранят данные
Тренды
Николь Миллс, Booking.com — об инновациях, agile-подходе и индустрии впечатлений
Кейсы
Слишком опасный нанопластик: как одноразовые пакеты превращаются в частицы-убийцы
Тренды
Здесь может быть ваша реклама: НАСА планирует заработать на космосе миллионы
Тренды
Идеи
Человек и квантовая теория: существует ли то, что мы не наблюдаем
Опасный криптотрейдинг: как киберпреступники угрожают виртуальным сбережениям и биржам
Тренды
Как через 20 лет будет выглядеть армия будущего
Тренды
5 финансовых инструментов, которые помогут инвесторам даже после падения криптовалюты
Тренды
Александр Лямин, Qrator Labs: наша задача — выработать у людей цифровую гигиену, чтобы они «не ели с помойки»
Кейсы
Эдуард Фош Вильяронга: люди видят в роботе только внешность, забывая, что он следит за ними
Тренды
Доктор Куэй Во-Райнард, HIT Foundation: если страна требует суверенитета данных, мы построим для нее отдельный блокчейн
Кейсы
Идеи
«Хакинтош»: как собрать свой собственный Mac лучше, чем у Apple
Роботы против мигрантов: какой вклад в ксенофобию и расизм делают технологии ИИ
Тренды
Война скриптов — искусственный интеллект против навязчивой рекламы
Тренды
Как заново изобрести супермаркет: осознанность потребления, этика производства и роботы
Тренды
Каждый человек станет сам себе банком: цифровой мир отказывается от посредников между бизнесом и клиентом
Тренды
Архитектор вычислительной инфраструктуры «Платона» Александр Варламов — о будущем ИТ-индустрии в России, стартапах и разработке
Кейсы
Дмитрий Богданов, капитан сборной России по CS:GO — о стиле жизни киберспортсмена, тренировках и блокировках РКН
Тренды
Идеи
Космос — наш дом: что осталось решить ученым, чтобы поселить человека за пределами Земли
Прайсинг, трекинг, скоринг, биллинг и другие технологии, которые двигают российский бизнес
Тренды
«Педиатр 24/7»: как телемед-стартап подарил родителям спокойствие, а врачам — работу
Кейсы
Вас снова обманули: как человечество учит компьютеры определять фейки в интернете
Тренды
БиСи Бирман, Heavy Projects: ИИ должен иметь несовершенства — это элемент случая
Мнения
Артем Геллер, lab.ag: делая сервис для государства, ты помогаешь своей бабушке
Мнения
Акселераторы и инкубаторы: что выбрать стартапу на раннем этапе развития
Мнения
Вопрос доверия: как и почему изменилось отношение к телемедицине в России
Тренды
Кейсы
Роман Нестер, Segmento: я верю корпорациям больше, чем маленьким компаниям
Суперагенты в недвижимости: как блокчейн и большие данные заменяют риелторов
Тренды
СМИ будущего: вертикальные видео, новости по запросу и смерть сайтов
Тренды
Тренды
Колонизация отменяется: почему терраформирование невозможно на Марсе
Сет Стивенс-Давидовиц: у людей гораздо больше непристойных и скверных мыслей, чем мы думали
Мнения
Умные города подвергают своих жителей опасности из-за датчиков освещения и радиации
Тренды
Геронтолог Обри ди Грей: жизнь длиной в тысячу лет — это побочный эффект поиска вечного здоровья
Мнения
Биоценоз в фарме: зачем нужна альтернатива антибиотикам и как работают лекарства нового поколения
Тренды
Чарльз Адлер, co-founder Kickstarter: я — панк-рокер, который раздвигает границы
Кейсы
Как ИИ меняет медицину: личный помощник для врачей, маршрутизатор в клиниках и разработчик лекарств
Кейсы
Эдвин Диндер, Huawei Technologies: умный город — это ничто
Мнения
«Если изобретение с ИИ не приносит пользу, сам продукт никому не нужен»
Мнения
Feature engineering: шесть шагов для создания успешной модели машинного обучения
Тренды
Мнения
Человек — это набор из пяти чисел: Игорь Волжанин, DataSine — о психотипировании с помощью big data
Карло Ратти, Senseable City Laboratory (MIT) — о городах будущего, третьей коже человека и роболодках
Тренды
Мы все — сенсоры: CEO SQream Ами Галь — о том, как обрабатывают big data
Кейсы
Что такое скрапинг: как Amazon, Walmart и другие ритейлеры используют ботов в борьбе с конкурентами
Идеи
Почему китайские подлодки-беспилотники станут самым опасным врагом под водой?
Идеи
Филипп Роуд, LSE Cities: самый кошмарный сценарий — беспилотники, ездящие по городу, чтобы не платить за парковку
Мнения
Юрий Корженевский — о том, как построить безопасные системы для банков на блокчейне
Блокчейн
Иннополис
Russian Robot Olympiad: как дети строят роботов и решают реальные инженерные проблемы
MyGenetics: ДНК-тесты, помогающие «взломать» организм, как компьютер
Тренды
Trade-to-Mine: как биржи привлекают трейдеров в условиях падения рынка
Блокчейн