Передовые модели искусственного интеллекта смогли объяснить около 17% колебаний цен на акции в день публикации корпоративной отчетности, тогда как традиционные экономические методы десятилетиями позволяли обосновать не более 5% аналогичных рыночных движений. Об этом сообщает «Хайтек» со ссылкой на исследование в журнале Assessing the Benefits of Optimized Agentic AI Systems for Asset Pricing.
Экономисты из Школы бизнеса Бута при Чикагском университете провели «живое» тестирование трех передовых ИИ-моделей на основе данных почти двух тысяч реальных финансовых отчетов компаний из разных отраслей за конец 2025 года. Стандартный рыночный инструмент — показатель «сюрприза прибыли», сопоставляющий реальные доходы с прогнозами аналитиков, — исторически объясняет ничтожно малую долю изменения стоимости ценных бумаг. Интеграция всех накопленных за годы академических знаний поднимает этот показатель лишь до 8%. Нейросети превзошли человеческие аналитические модели за счет комплексного анализа неструктурированных текстовых данных.
Алгоритмы оценивали не столько сухие цифры прибыли, сколько текстовые прогнозы руководства, комментарии топ-менеджеров и лингвистические особенности их речи во время телефонных конференций с инвесторами. Модели зафиксировали закономерность, согласно которой сильные финансовые результаты (вроде рекордной прибыли или 20%-го роста) часто уже заложены в базовую стоимость акций, поэтому инвесторы реагируют не на сами показатели, а на сопутствующую риторику. Результаты работы ИИ-агентов были оформлены в виде понятных человеку цифровых журналов с текстовыми объяснениями рыночных аномалий, что позволит экономистам сформулировать новые гипотезы для изучения ценообразования активов.
Обложка: magnific
