ICO Triple Alpha снимет ограничения на управление инвестициями

Описание проекта, какую задачу решает

Triple Alpha — проект, в основе которого лежат уникальные торговые алгоритмы, ранее доступные только клиентам хедж-фондов. Алгоритм выбора наилучших акций в сочетании с уникальной рыночно-нейтральной стратегией позволит инвесторам получать доходность значительно выше рыночной не только на стабильно растущем рынке, но и во время финансовых кризисов.

Благодаря использованию структуры торгуемого на бирже фонда (ETF), доступ к алгоритмам Triple Alpha смогут получить инвесторы по всему миру, вне зависимости от суммы, которую они готовы отдать в управление. При этом инвестор получит значительно больший доход по сравнению с инструментами фиксированной доходности — евробондами, государственными облигациями.

Triple Alpha позволит выйти за рамки одной страны, так как главная задача проекта создать ETFs, торгующиеся на крупнейших мировых биржах, для максимально удобной доставки алгоритма всем желающим. Цель — дать доступ к лучшим технологиям инвестинга широкой аудитории, а не только маленькому закрытом клубу клиентов хедж-фондов.

Целевой рынок и его объем

Управление активами клиентов — одна из самых крупных отраслей мировой экономики. К 2017 году по всему миру объем активов под управлением составляет $63,9 трлн. Отрасль растет, по прогнозам PwC, к 2020 году объем активов под управлением достигнет $100 трлн.

В настоящее время наиболее привлекательным инвестиционным продуктом являются хедж-фонды, использующие продвинутые математические алгоритмы. Но хедж-фонды устанавливают минимальную сумму инвестиций клиента в сотни тысяч, а иногда и миллионы долларов и доступны только людям с очень высоким доходом.

Последний значимый прорыв на рынке управления активами — это ETFs (exchange traded funds). Он доступен инвесторам со сравнительно небольшими доходами. Первые ETF были созданы в 90-х годах, и сейчас объем средств в этих фондах более $4 трлн.

Самое удобное в ETF то, что его может купить и продать через свой брокерский или банковский счет любой человек. При этом сегмент активно управляемых ETFs составляет лишь малую долю от общего размера активов рынка (всего $57 млрд.), а доля Long-Short ETFs еще меньше. Только в США, крупнейшем рынке ETFs в мире, размер активов Long-Short ETFs составляет всего $412 млн.

Бизнес-модель

Благодаря использованию структуры торгуемого на бирже фонда (ETF), доступ к алгоритмам Triple Alpha смогут получить инвесторы по всему миру, вне зависимости от суммы, которую они готовы отдать в управление. При этом инвестор получит значительно больший доход по сравнению с инструментами фиксированной доходности — евробондами, государственными облигациями.

Triple Alpha станет флагманом направления, так как будет обладать технологией, построенной на многолетнем опыте создания алгоритмов для хедж-фондов. Она займет нишу с низким порогом входа и доходностью выше 10% годовых, что уникально на рынке конкурирующих продуктов.

Роль блокчейна в проекте

Эмиссия Triple Alpha Token Sale будет осуществлена в рамках блокчейна Ethereum. Токен может быть приобретен после поступления средств на адрес смарт контракта ICO с открытым Solidity кодом. Открытый код дает инвесторам возможность удостовериться в том, что эмиссия проходит по параметрам, указанным в White paper. Средства, инвестированные в других криптовалютах, будут автоматически конвертированы в Ethereum.

Наличие MVP

Команда Triple Alpha имеет многолетний опыт создания алгоритмических торговых решений и уже успешно реализует их в рамках компании. Верифицированная база данных, команда математиков и программистов, специалистов в области фондового рынка — все это позволило создать по-настоящему надежную технологию.

Уникальность или преимущества решения

Ключевая ценность проекта Triple Alpha — самообучающийся алгоритм, который собирает для инвестора наилучший с точки зрения рисков и доходности портфель. Алгоритм работает по разработанной командой проекта рыночно-нейтральной стратегии, которая приносит доходность выше индексной, при этом не коррелируя с общими рыночными движениями. Это позволит инвесторам получать доход не только на стабильно растущих рынках, но и в периоды падения рынков и финансовых кризисов.

Triple Alpha использует один из наиболее продвинутых подходов в управлении активов: рыночно-нейтральную стратегию. Ее смысл состоит в том, чтобы свести рыночный риск или бету рынка к нулю. Алгоритм обеспечивает независимость результатов стратегии от динамики фондового рынка.

Команда и эдвайзеры

Илья Филиппов — основатель и CEO проекта.

Илья обладает 7-летним опытом создания количественных моделей, используемых для прогнозирования рынка акций, инструментов с фиксированным доходом и разработки арбитражных стратегий волатильности. Окончил экономико-математический факультет Российского Экономического Университета им. Г.В. Плеханова. Начиная c 2010 года работал в области Quant Research. В 2014 году вместе с Самитом Яковлевым основал компанию ArtQuant.

Самит Яковлев — основатель и управляющий партнер.

Управляющий активами с 20-летним опытом работы. Начал свою работу на фондовом рынке в 1995 году трейдером по акциям в United City Bank, впоследствии проданного английскому инвестиционному банку Flemings. С 1998 года Самит Яковлев являлся партнером и руководителем отдела торговли акциями (head of trading). В 1998 году Самит вошел в пятерку лучших трейдеров России по данным журнала «Деньги». В 2000 году вместе с бывшим президентом банка основал компанию по управлению активами Marquard-Spectrum, управляющую более чем $200 миллионным портфелем акций в хедж-фонде абсолютного дохода. Фонд под управлением Самита показывал среднегодовую доходность в размере 20%. Он является основателем и управляющим партнером Marcuard Spectrum, Inventum Group и AlgoMost.

Петр Петров — управляющий партнер.

Петр приобрел многолетний опыт на международных финансовых рынках, работая в Morgan Stanley и Barclays Capital. Петр получил степень МВА в Высшей Школе Бизнеса Чикаго (Booth). До этого окончил Московскую Государственную Юридическую Академию. Он также учился в Гонконгском университете науки и технологии (HKUST).

Партнеры Triple Alpha: ArtQuant, Algomost, Iconic.

Timeline, ключевые точки

3Q 2017 — подготовка к ICO.

4Q 2017 — проведение ICO.
4Q 2017 — Продолжение работы над алгоритмом. Проведение тестирований, адаптация систем исполнения сделок.
4Q 2017 — Создание юридической структуры для обслуживания Управляемых счетов (managed accounts).

1Q 2018 — Выбор ETF провайдера. Подписание контракта и начало работы.
1Q — 2Q 2018 — Создание юридической структуры для обслуживания ETF.
3Q — 4Q 2018 — Запуск ETF.

1Q — 4Q 2019 — 2021— Привлечение активов в ETF.
2Q 2019 — Начало выкупа токенов.

Целевые ориентиры ICO

В зависимости от суммы, которая будет привлечена в рамках ICO, проект создаст различную инфраструктуру, позволяющую доставлять наши технологии все большему числу людей:

На сумму от $1 млн. будет создана система автоматизированного управления счетами клиентов (Managed Accounts). Для этого алгоритмы проекта будут интегрированы с одним из глобальных брокеров, например, с Interactive Brokers. Ограничение этого подхода заключается в том, что такие счета открываются от $10 000, что является существенной преградой для многих людей.

На сумму от $3 млн., помимо вышеописанной структуры, появится торгующийся на бирже фонд (ETF). Таким образом любой человек с брокерским счетом сможет получить доступ к нашей технологии, так как обычно стоимость одного ETF составляет до $100.

При привлечении на ICO $10 млн. появится возможность создать несколько торгуемых на бирже фондов. Это позволит наиболее разнообразно представить алгоритмы проекта для конечных пользователей, а кроме этого разместить эти фонды на разных биржах, что даст возможность получать доход не только в долларах, но и в других валютах.

Чистый денежный поток от управления фондом будет направлен на выкуп токенов по принципу first come first served. Цена выкупа токена будет фиксирована в размере $2. Выкуп токенов будет обеспечиваться средствами, полученными фондом, а именно комиссией за управление (management fee) в размере 0.95% годовых от активов под управлением (assets under management).

Triple Alpha планирует эмиссию инфраструктурных токенов TRIA в общей сложности на $10 млн. TRIA можно будет приобрести за ETH, BTC, DASH и LTC на официальном сайте Triple Alpha.

Средства участников Crowdsale будут использованы для создания фонда. Средства для управления будут привлекаться классическими способами.

Сроки старта

Начало PRE-ICO: 27 ноября 2017 года.
ICO запланировано на Q1 2018 года.

Вот что говорит о проекте его основатель:

— Илья Филиппов, основатель и CEO проекта: «Управление активами клиентов — одна из самых больших отраслей мировой экономики с объемом активов на уровне $ 64 трлн. При этом самый выгодный на данный момент «традиционный» инвестиционный продукт — хедж-фонды — обладают очевидными минусами. Минимальный порог вхождения на уровне миллиона долларов, полное отсутствие прозрачности при формировании и управлении портфелем и комиссия фонда до 30% являются факторами, значительно ограничивающими аудиторию этих продуктов.

Triple Alpha намерен устранить любые ограничения доступа к индустрии управления активами для частных инвесторов по всему миру. Фонд Triple Alpha даст широкой аудитории доступ к лучшим технологиям инвестинга, основанным на алгоритмах высочайшего качества, построенных на машинном обучении и анализе огромных пластов данных.

«Сверхдоходные» инвестиции в крипто-активы подвержены огромной волатильности молодого формирующегося рынка, в то время как существующие инструменты инвестирования в акции имеют серьезные ограничения и страдают от низкой операционной прозрачности. Triple Alpha революционизирует международный рынок управления активами, занимая нишу с минимальным — от 100$ — порогом входа и доходностью значительно выше 10% годовых».